国际金融危机对世界经济产生哪些影响?

国际金融危机对世界经济产生哪些影响?
国际金融危机对世界经济产生哪些影响?

国际金融危机对世界经济产生哪些影响?
1.改变未来世界中的经济格局,未来世界的经济增长中,中国将越来越重要
2.发展中国家和转型经济体在国际金融方面的话语权将增多
3.各国都将会加强金融方面的监管,不会放任贪婪的投资家胡搞
4.金融危机让一些一向是出口导向型经济的国家转型,包括中国,扩大内需越来越重要
5.美元的地位将会下降,现在越来越多的国家寻找可替代美元的货币来进行国际贸易.
由于金融危机向欧洲和新兴金融市场持续蔓延,特别是随着全球信贷渠道的干涸,欧元区等许多国家银行希望利用美联储货币互换工具获得急需的美元,美元成为避险资产和应急资产,美国出于为后续向国际社会发债融资也极力稳定美元,这些因素有望支撑美元短期走强.然而美元近期的价格反转并不能改变美元中长期的价值下跌趋势,决定美元长期走向除了经济基本面和美元策略外,还有三大根本性因素.
美元在全球货币储备中的地位.尽管美元仍占全球24%战略储备,占11%世界贸易份额,然而全球外汇储备的币种结构发生了较大的变化,从1995年到2008年第2季度,美元比重降至62.48%,欧元从8.54%大幅升至26.99%.
美元享有的铸币税特权.在1977-2006年,铸币税对经常项目逆差的覆盖比率高达86.2%,美国绝大多数的经常项目逆差通过国际铸币税得以“抵消”,这也解释了巨额经常项目逆差和财政赤字为何没有导致美元大幅快速贬值的原因.而在近两年随着美国经济走软,美国的国际铸币税减少,使美元贬值逐步丧失了制动阀,国际铸币税已无法挽救美元信心的危机,表现为美元的加速贬值.随着近年来美国国际铸币税的抵消能力的降低,美元趋向疲软是大势所趋.
美元走势受制于日益严重的双赤字.双赤字始终是决定美元走势的长期根本性因素.随着美国大规模救市行动的展开,财政赤字持续扩大,美国负债率急剧上升,美联储资产负债表日益失衡,主权违约风险加大,据统计,2008年联邦赤字将达到创纪录的4550亿美元,2009年更会攀升至7500亿美元,因此美元救市债的发出极有可能成为美元贬值的导火索.
综合以上判断,美元走势的逆转和币值内在的不稳定性将引发全球金融市场新的动荡,加剧实体经济恶化的风险.
金融大乱之金融大治.短期来看全球金融局势岌岌可危,财政政策和货币政策效果大打折扣,在美国财政状况日趋紧张的背景下,旨在缓解金融危机的救助政策将对旨在刺激经济增长的长期政策产生“挤出作用”；而货币政策自2007年9月以来8次降息的效果也逐渐减弱,联邦基准利率无力引导金融市场利率,再加上金融危机期货币乘数的杠杆收缩,消灭货币购买力的速度极快,货币政策也面临失效.
然而从长期看,对国际金融秩序进行全面改革的时机因为这场危机的加深而提前成熟.亚欧首脑会议和即将召开的G20全球金融峰会,就是重建新体系的萌芽.可以预期,这些会议的召开将在建立国际金融新秩序；制约主导货币国家本币扩张,建立多极化的国际货币体系与协调机制；以及平衡国际收支格局三个方面,对未来国际金融体系改革和全球金融格局产生深远影响,为全球化向结构均衡发展创造条件.
但是必须认识到国际金融新秩序和金融货币体系的重塑是一个全球性的博弈过程,美国为了维持在全球国际金融体系中的独霸地位,显然不肯轻易将美元的发行权拱手转让,欧盟也正在寻求欧元势力的上升,未来针对国际货币与金融体系的改革,金融制度的重大难题并非短期内能够解决.
由于本轮世界经济金融周期面临的长期结构性问题已经累积了大量风险,当经济危机对金融危机的“反冲击”时,很可能使全球经济步入一个时间为3～5年含有两次衰退的“W”型调整期.
金融大动荡需要金融大治理.结构性失衡问题不仅是全球金融体系也是中国自身所要解决的最核心问题.中国如何因势利导借这次金融危机参与重塑国际金融货币体系格局?中国需要采取怎样的金融改革战略?如何完善现行货币政策和汇率政策?面对未来全球金融危机不断深化调整和中国发展转型的趋势,中国要有长期的准备,仅仅为了应对危机和经济下滑频繁地动用货币财政政策是不够的(我国利率下调空间已经不大,财政赤字逐月扩大9月份 732亿元人民币,为8月份的3.89倍),应该转向更为坚决的结构性治理模式,将内部失衡与外部失衡问题的解决统一起来,从维护国家经济主权的高度,将“促进发展转型,深化金融改革与维护金融安全”通盘考虑,思考全方位金融发展与稳定的总架构.
.